1.存托凭证起源于 20 世纪 20 年代的(　　)证券市场，由 J.P.摩根首创。
A.美国
B.英国
C.日本
D.澳大利亚
【答案】A
2.各项技术逐渐成熟，产品市场基金形成并不断扩大属于(　　)。
A.成熟期
B.初创期
C.衰退期
D.成长期
【答案】D
3.价格——收益率曲线的曲率就是债券的(　　)。
A.久期
B.凸性
C.收益率
D.修正久期
【答案】B
4.某家公司用部分现金购买了存货，那么该公司流动比率和速动比率的变化将是(　　)。
A.流动比率不变，速动比率变小
B.流动比率不变，速动比率不变
C.流动比率变小，速动比率不变
D.流动比率变小，速动比率变小
【答案】A
5.2017 年 9 月 5 日，证监会发布《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，其中关于管理人的估值技术的表达错误的是(　　)。
A.基金管理人改变估值技术时，应当本着最大限度保护投资者利益者的原则及时进行临时公告
B.基金管理人改变估值技术之前必须咨询会计事务所的专业意见
C.基金管理人应当明确基金估值的程序和技术
D.基金管理人改变估值技术时，应当在定期报告中披露
【答案】D
6.关于资产组合分散化，以下表述正确的是(　　)。
A.除非资产组合包含了至少 30 只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来
B.分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险
C.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，资产组合的方差会逐步接近 0
D.适当的分散化可以减少或消除非系统性风险
【答案】D
7.以下证券价格指数中，出现最早的是(　　)。
A.中证全债指数
B.道琼斯股票价格平均指数
C.沪深 300 指数
D.标准普尔 500 指数
【答案】B
8.以下常见的股票市场指数中，包含成份股数暈最少的是(　　)。
A.日经 225 指数
B.沪深 300 指数
C.道琼斯股票价格平均指数
D.标准普尔 500 指数
【答案】C
9.按计息方式分类，债券可以分为(　　)。
A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券
B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券
C.息票债券、贴现债券
D.息票债券、零息债券
【答案】A
10.以下可以为企业提供短期资金融通手段的货币市场工具是(　　)。
Ⅰ.商业票据
Ⅱ.银行承兑汇票
Ⅲ.股份回购协议
Ⅳ.短期融资券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
11.同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是(　　)。
A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小
B.基金A和基金B的净值变动方向相反
C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致
D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金8大
【答案】A
12.杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是(　　)。
Ⅰ.盈利能力，用利润率衡量
Ⅱ.盈利能力，用资产周转率衡量
Ⅲ.营运能力，用资产周转率衡量
Ⅳ.财务杠杆，用权益乘数衡量
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ
【答案】A
13.假定该债券的名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%,则其实际收益率是(　　)
A.1%
B.2%
C.3%
D.5%
【答案】A
14.某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%，每年付息一次，则其当期收益率为(　　)。
A.10%
B.12%
C.9%
D.11.11%
【答案】D
15.已知某基金的实际收益率为13.5%，其基准投资组合的收益率10%，其中股票占比58%， 指数收益率为15%;债券占比42%，指数收益率为3.095%，该基金的各项资产权重为股票 72%，债券28%。则该基金资产配置对超额收益的贡献为(　　)。
A.1.547%
B.1.589%
C.1.853%
D.2.051%
【答案】A
16.关于并购投资，下列说法错误的是(　　)。
A.并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并呈现出稳定增长趋势的企业
B.企业如果进行杠杆收购，对于其现金流的要求不高
C.管理层收购使企业的经营者变成企业的所有者
D.杠杆收购是应用最广泛的形式
【答案】B
17.下列关于投资政策说明书的说法中，错误的是(　　)。
A.制定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩
B.投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
C.投资政策说明书在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期地进行更新
D.制定投资政策说明书的关键环节之一是对投资者需求进行分析
【答案】C
18.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是(　　)。
A.托管机构
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.基金管理公司
【答案】D
19.下列选项中，不属于另类投资局限性的是(　　)。
A.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
B.与传统资产相关性高，难以分散风险
C.流动性较差
D.缺乏监管和信息透明度
【答案】B
20.如果一个投资组合的收益率为 2%，其基准组合收益率为 2.2%，则跟踪偏离度是(　　)。
A.0.2%
B.10%
C.-10%
D.-0.2%
【答案】D